Hợp nhất Raytheon và UTC

Raytheon hiện là công ty quốc phòng lớn thứ ba và là nhà sản xuất tên lửa lớn nhất thế giới. Việc sáp nhập với UTC sẽ củng cố vị thế của công ty trong ngành đến mức công ty được kết hợp sẽ có thể cạnh tranh trong lòng bàn tay với chính Lockheed Martin. United Technologies Corporation, mặc dù lớn hơn nhiều so với Raytheon, nhưng không tham gia vào hệ thống mới từ một vị thế mạnh. Việc sáp nhập sẽ chỉ ảnh hưởng đến các bộ phận liên quan đến lĩnh vực hàng không và quốc phòng, và bản thân hội đồng quản trị cũng phải đối mặt với những trở ngại nghiêm trọng giữa các cổ đông liên quan đến quá trình hợp nhất đã được công bố.

Vào ngày 9 tháng 2019 năm 2020, tập đoàn United Technologies Corporation (UTC) của Mỹ thông báo bắt đầu quá trình sáp nhập với Raytheon, nhà sản xuất tên lửa lớn nhất thế giới phương Tây. Nếu hội đồng quản trị của cả hai công ty thành công trong việc đạt được những mục tiêu này, một tổ chức trên thị trường vũ khí quốc tế sẽ được thành lập, chỉ đứng sau Lockheed Martin về doanh số hàng năm trong lĩnh vực quốc phòng và về tổng doanh số thì chỉ kém Boeing. Hoạt động hàng không và tên lửa lớn nhất kể từ đầu thế kỷ này dự kiến ​​sẽ kết thúc vào nửa đầu năm XNUMX và là bằng chứng thêm về làn sóng hợp nhất ngành quân sự tiếp theo liên quan đến các công ty ở cả hai bờ Đại Tây Dương.

Kết hợp vị trí 100 (Raytheon) và 121 (United Technologies) trong danh sách 32 công ty vũ khí lớn nhất thế giới của Viện Nghiên cứu Hòa bình Quốc tế Stockholm (SIPRI Top XNUMX) sẽ tạo ra một cơ sở với giá trị ước tính XNUMX tỷ USD và doanh thu bán hàng quốc phòng hàng năm . ngành công nghiệp khoảng US $ XNUMX tỷ. Công ty mới sẽ được gọi là Raytheon Technologies Corporation (RTC) và sẽ cùng sản xuất nhiều loại vũ khí và linh kiện, cũng như thiết bị điện tử và các thành phần quan trọng cho máy bay, trực thăng và hệ thống vũ trụ - từ tên lửa và trạm radar đến các bộ phận tên lửa. tàu vũ trụ, kết thúc với động cơ cho máy bay quân sự và dân dụng và máy bay trực thăng. Mặc dù thông báo tháng XNUMX từ UTC chỉ là một tuyên bố cho đến nay và việc sáp nhập thực sự sẽ phải đợi lâu hơn một chút, cả hai tổ chức đều nói rằng toàn bộ quá trình sẽ không có vấn đề nghiêm trọng và cơ quan quản lý thị trường Hoa Kỳ nên chấp thuận việc sáp nhập. Các công ty cho rằng, thực tế là sản phẩm của họ không cạnh tranh với nhau mà bổ sung cho nhau, và trước đây không có tình trạng cả hai đơn vị là đối thủ của nhau trong bối cảnh mua sắm công. Như CEO Thomas A. Kennedy của Raytheon nói, “Tôi không thể nhớ lần cuối cùng chúng tôi có một cuộc cạnh tranh nghiêm túc với United Technologies. Đồng thời, đích thân Tổng thống Donald Trump cũng đề cập đến việc sáp nhập của cả hai công ty, người trong một cuộc phỏng vấn với CNBC nói rằng ông “hơi sợ” về việc sáp nhập hai công ty vì nguy cơ giảm cạnh tranh trên thị trường.

UTC là chủ sở hữu của Pratt & Whitney, một trong những nhà sản xuất động cơ lớn nhất thế giới cho cả máy bay dân dụng và quân sự. Bức ảnh chụp thử động cơ F100-PW-229 phổ biến, bao gồm cả diều hâu Ba Lan.

Xét rằng UTC sở hữu Pratt & Whitney - một trong những nhà sản xuất động cơ máy bay trên thế giới - và tính đến tháng 2018 năm 36, Rockwell Collins, một nhà sản xuất lớn về hệ thống điện tử và CNTT, liên kết với Raytheon - công ty hàng đầu thế giới về thị trường tên lửa - sẽ dẫn đầu để tạo ra một doanh nghiệp có danh mục sản phẩm đặc biệt phong phú trong các ngành công nghiệp hàng không và quốc phòng. UTC ước tính rằng việc sáp nhập sẽ tạo ra lợi nhuận từ vốn chủ sở hữu trong 18 tháng cho các cổ đông từ 20 tỷ đến 1 tỷ USD. Hơn nữa, công ty hy vọng sẽ thu hồi được hơn XNUMX tỷ USD chi phí hoạt động sáp nhập hàng năm từ việc sáp nhập XNUMX năm sau khi thương vụ kết thúc. Người ta cũng kỳ vọng rằng, nhờ sự hợp lực của nhiều công nghệ do cả hai công ty cung cấp, về lâu dài, họ sẽ tăng đáng kể cơ hội thu lợi nhuận trong những lĩnh vực mà trước đây cả hai công ty hoạt động độc lập không có được.

Cả Raytheon và UTC đều đề cập đến ý định của họ là "sự hợp nhất của các công ty bằng nhau". Điều này chỉ đúng một phần vì theo thỏa thuận, các cổ đông của UTC sẽ sở hữu khoảng 57% cổ phần trong công ty mới, trong khi Raytheon sẽ sở hữu 43% còn lại. Tuy nhiên, cùng lúc đó, doanh thu của UTC nói chung trong năm 2018 là 66,5 tỷ đô la và sử dụng khoảng 240 người, trong khi doanh thu của Raytheon là 000 tỷ đô la và việc làm là 27,1 người. , và chỉ liên quan đến mảng hàng không vũ trụ, trong khi hai bộ phận khác - sản xuất thang máy và thang cuốn của thương hiệu Otis và máy điều hòa không khí Carrier - sẽ được tách ra vào nửa đầu năm 67 thành các công ty riêng biệt theo như công bố trước đó. kế hoạch. Trong tình huống như vậy, giá trị của UTC sẽ vào khoảng 000 tỷ đô la Mỹ và do đó sẽ tiệm cận với giá trị 2020 tỷ đô la Mỹ của Raytheon. Một ví dụ khác về sự mất cân bằng giữa các bên là ban giám đốc của tổ chức mới, sẽ bao gồm 60 người, 52 người trong số đó đến từ UTC và 15 người từ Raytheon. Sự cân bằng phải được duy trì bởi thực tế là Thomas A. Kennedy của Raytheon sẽ là chủ tịch và Giám đốc điều hành UTC Gregory J. Hayes sẽ là Giám đốc điều hành, cả hai vị trí sẽ được thay thế hai năm sau khi sáp nhập. Trụ sở chính của RTC sẽ được đặt tại khu vực đô thị Boston, Massachusetts.

Cả hai công ty dự kiến ​​sẽ đạt tổng doanh thu 2019 tỷ USD vào năm 74 và sẽ tập trung vào cả thị trường dân sự và quân sự. Tất nhiên, pháp nhân mới cũng sẽ gánh khoản nợ UTC và khoản nợ 26 tỷ đô la của Raytheon, trong đó 24 tỷ đô la sẽ được chuyển cho công ty cũ. Công ty được kết hợp phải có xếp hạng tín dụng 'A'. Việc sáp nhập cũng nhằm tăng tốc đáng kể việc nghiên cứu và phát triển. Tập đoàn Công nghệ Raytheon muốn chi 8 tỷ đô la mỗi năm cho mục tiêu này và tuyển dụng tới 60 kỹ sư tại bảy trung tâm trong lĩnh vực này. Các công nghệ chính mà doanh nghiệp mới sẽ muốn phát triển và do đó trở thành công ty dẫn đầu trong sản xuất của họ bao gồm, trong số những công nghệ khác: tên lửa siêu thanh, hệ thống kiểm soát không lưu, giám sát điện tử sử dụng trí tuệ nhân tạo, hệ thống giám sát và thông minh, vũ khí năng lượng cao. định hướng hoặc an ninh mạng của các nền tảng trên không. Liên quan đến việc sáp nhập, Raytheon muốn hợp nhất bốn bộ phận của mình, trên cơ sở đó hai bộ phận mới sẽ được tạo ra - Hệ thống vũ trụ & trên không và Hệ thống phòng thủ & tên lửa tích hợp. Cùng với Collins Aerospace và Pratt & Whitney, họ tạo thành một cấu trúc bốn bộ phận.